| Категория: Книги (рус) | Просмотров: 860 |
Теория эффективных портфелей направлена на решение практической задачи о рассредоточении капитала по различным видам ценных бумаг в условиях неопределенности. Основные положения этой теории были разработаны американским математиком Г. Марковицем при подготовке его докторской диссертации в 1950 - 1951 годах. На основе диссертации им была написана книга, до сих пор остающаяся важным учебником по портфельной теории.
Существенный вклад в данную теорию был сделан другим аме~ риканским математиком - Дж.Тобином, который установил существование оптимального портфеля среди множества эффективных портфелей. Работы Г.Марковица привлекли внимание многих математиков и специалистов по ценным бумагам и вызвали большое число обсуждений и публикаций. Блестящее изложение построенной теории дано в монографии У.Шарпом, который также внес в создание этого направления значительный вклад. Позднее все три упомянутых математика стали лауреатами Нобелевских премий по экономике. Дж.Тобин получил Нобелевскую премию в 1981 году, а Г.Марковиц и У.Шарп - в 1990 году. Тэги: ценные бумаги